Emerging Markets Debt Fund (2024)

Fondsangaben

Anlageklasse:	Rentenfonds
Morningstar Kategorie:1	EAA Fund Global Emerging Markets Bond
Kundenspezifische Benchmark:2	Blended Benchmark
Primäre Benchmark:2	J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified
SFDR-Klassifizierung:♰♰	Artikel 8
Auflegung des Fonds:	01-Apr-1995
Basiswährung:	USD
Fondsvermögen (in Mio.): Per 30-Jan-2024	152,17 USD

Rücknahmepreis: Per 31-Jan-2024	44,85 USD
Auflegung der Anteilsklasse:	24-Jun-2008
Vermögen der Anteilsklasse (in Mio.): Per 30-Jan-2024	21,94 USD

Fondscodes

CUSIP:	L6523F389
ISIN:	LU0360479504
Bloomberg:	MSEMDTZ LX
Sedol:	B61C5G7
Valoren:	4221933
Reuters:	0#MSEME
Lipper:	65118674
WKN:	A0RJP2

Gebühren & Kosten3

Maximaler Ausgabeaufschlag:	1,00 %
Laufende Kosten:	0,76 %
Managementgebühr:	0,65 %
Mindesterstanlage:	0 USD
Mindestfolgeinvestition:	0 USD

Überblick

Fondsangaben

Anlageklasse:	Rentenfonds
Morningstar Kategorie:1	EAA Fund Global Emerging Markets Bond
Blended Index:2	Blended Benchmark
Benchmark:2	J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified
SFDR-Klassifizierung:♰♰	Artikel 8
Auflegung des Fonds:	01-Apr-1995
Basiswährung:	USD
Fondsvermögen (in Mio.): Per 30-Jan-2024	152,17 USD

Rücknahmepreis: Per 31-Jan-2024	44,85 USD
Auflegung der Anteilsklasse:	24-Jun-2008
Vermögen der Anteilsklasse (in Mio.): Per 30-Jan-2024	21,94 USD

Fondscodes

CUSIP:	L6523F389
ISIN:	LU0360479504
Bloomberg:	MSEMDTZ LX
Sedol:	B61C5G7
Valoren:	4221933
Reuters:	0#MSEME
Lipper:	65118674
WKN:	A0RJP2

Gebühren & Kosten3

Maximaler Ausgabeaufschlag:	1,00 %
Laufende Kosten:	0,76 %
Managementgebühr:	0,65 %
Mindesterstanlage:	0 USD
Mindestfolgeinvestition:	0 USD

Anlageziel

Erwirtschaftung von Erträgen und langfristiges Wachstum Ihrer Kapitalanlage.

Anlageansatz

Ziel ist die Maximierung der Gesamtrendite in US-Dollar durch die Anlage in Schuldtiteln von Regierungen und staatsnahen Emittenten aus den Schwellenländern.

Jun '08

Auflegung der Anteilsklasse

21,94

Vermögen der Anteilsklasse (in Mio. USD)

8,18

Durchschnittliche Rendite bis zur Fälligkeit (YTM)

223

Anzahl der Positionen

Der Wert der Anlagen und der durch diese erzielte Ertrag unterliegen Schwankungen. Zudem kann nicht garantiert werden, dass der Fonds seine Anlageziele erreicht.

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Rendite kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder sinken. Alle Performanceangaben werden auf Basis der Nettoinventarwerte (NIW) berechnet. Alle Performance- und Index-Daten stammen von Morgan Stanley Investment Management.Bitteklicken Sie hierfür weitere Performanceangaben und wichtige Informationen, die sorgfältig zu lesen sind.

Eine Blended Benchmark bezieht sich auf die Wertentwicklung der Benchmarks des Fonds seit Auflegung – vom 1. April 1995 bis zum 8. Juni 2020 –J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global; ab dem 8. Juni 2020 – J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified.

Wachstum der Anlage Historischer NIW	Per 31-Dez-2023 Per 31-Jan-2024
Per 31-Dez-2023 Per 31-Jan-2024

Entwicklung einer Investition von 100 USD

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Währung:

Von:Bis:

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Durchschnittliche jährliche Gesamtrendite Per 31-Dez-2023 Per 31-Dez-2023

Zeitraum:

Monatsende
Quartalsende
Performance über 12 Monate

	1 J.	3 Jahre	5 Jahre	10 Jahre	seit Auflegung
Klasse Z (vor Abzug) (%)	13,56	-3,20	2,16	2,42	3,82
Kundenspezifische Benchmark (%)	11,09	-3,56	1,78	2,98	4,74

	1 J.	3 Jahre	5 Jahre	10 Jahre	seit Auflegung
Klasse Z (vor Abzug) (%)	13,56	-3,20	2,16	2,42	3,82
Kundenspezifische Benchmark (%)	11,09	-3,56	1,78	2,98	4,74

	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Klasse Z (vor Abzug) (%)	13,56	-18,46	-2,03	6,96	14,68	-6,79	10,11	10,49	-2,13	2,84
Klasse Z (nach Abzug) (%)	--	--	--	--	--	--	--	--	--	1,81
Kundenspezifische Benchmark (%)	11,09	-17,78	-1,80	6,45	14,42	-4,61	9,32	10,19	1,23	5,53

Durchschnittliche jährliche Gesamtrendite

Monatlich
Vierteljährlich
Performance über 12 Monate

Per 31-Dez-2023

Zeitraum	Klasse Z (vor Abzug) (%)	Kundenspezifische Benchmark (%)
1 Jahr	13,56	11,09
3 Jahre	-3,20	-3,56
5 Jahre	2,16	1,78
10 Jahre	2,42	2,98
seit Auflegung	3,82	4,74

Per 31-Dez-2023

Zeitraum	Klasse Z (vor Abzug) (%)	Kundenspezifische Benchmark (%)
1 Jahr	13,56	11,09
3 Jahre	-3,20	-3,56
5 Jahre	2,16	1,78
10 Jahre	2,42	2,98
seit Auflegung	3,82	4,74

Zeitraum	Klasse Z (vor Abzug) (%)	Klasse Z (nach Abzug) (%)	Kundenspezifische Benchmark (%)
2023	13,56	--	11,09
2022	-18,46	--	-17,78
2021	-2,03	--	-1,80
2020	6,96	--	6,45
2019	14,68	--	14,42
2018	-6,79	--	-4,61
2017	10,11	--	9,32
2016	10,49	--	10,19
2015	-2,13	--	1,23
2014	2,84	1,81	5,53

Beim genannten Betrag vor Abzug wird davon ausgegangen, dass alle Ausschüttungen reinvestiert und die Kosten auf Fondsebene abgezogen wurden. Der Betrag versteht sich jedoch vor Abzug des für den Anleger anfallenden Ausgabeaufschlags.

Beim genannten Betrag nach Abzug wird davon ausgegangen, dass alle Ausschüttungen reinvestiert und die Kosten auf Fondsebene abgezogen wurden. Dazu gehören die Kosten des Managements, der Verwahrstelle/Depotbank und der Verwaltung sowie der für den Anleger maximal anfallende Ausgabeaufschlag, der gegebenenfalls vor einer Investition vom Anlagebetrag abgezogen wird. Vollständige Informationen über Gebühren und Ausgabeaufschläge finden Sie im aktuellen Verkaufsprospekt des Fonds und in den für die Anteilsklasse geltenden wesentlichen Anlegerinformationen.

Beispiel: Ein Anleger möchte Aktien im Wert von 100 US-Dollar kaufen. Bei einem maximalen Ausgabeaufschlag von 5,75 % werden dem Anleger dafür 106,10 US-Dollar berechnet. Der Ausgabeaufschlag fällt erst bei der Zeichnung an.

Risiko-Rendite-Profil Per 27-Feb-2023

Die Risiko- und Chancenkategorie basiert auf historischen Daten.

Historische Zahlen dienen nur der Orientierung und sind kein verlässlicher Indikator für künftige Entwicklungen.

Daher kann sich diese Kategorie in der Zukunft ändern.

Je höher die Kategorie, umso größer sind die potenziellen Chancen, aber umso größer ist auch das Risiko, Ihre Anlage zu verlieren. Kategorie 1 deutet nicht auf eine risikolose Anlage hin.

Der Fonds fällt in diese Kategorie, da er in festverzinsliche Wertpapiere aus Schwellenländern investiert und die simulierte und/oder realisierte Rendite des Fonds in der Vergangenheit stark gestiegen oder zurückgegangen ist.

Der Fonds kann durch Veränderungen der Wechselkurse zwischen der Fondswährung und den Währungen der Anlagen des Fonds beeinträchtigt werden.

Dieses Rating berücksichtigt keine anderen, vor einer Anlage zu erwägenden Risikofaktoren, wie z.B.:

Bei einem Anstieg der Zinsen ist mit einem Wertverlust von Anleihen zu rechnen, bei einem Zinsrückgang mit einem Wertzuwachs.

Der Wert von Finanzderivaten ist äußerst kritisch und kann zu Verlusten führen, die über dem Anlagebetrag vom Teilfonds liegen.

Emittenten können ihre Schulden möglicherweise nicht zurückzahlen; dann wird der Wert Ihrer Anlage fallen. Investiert der Fonds in Anleihen mit einer niedrigeren Bonitätseinstufung, ist dieses Risiko höher.

Der Fonds stützt sich auf andere Parteien, um gewisse Dienste, Anlagen oder Transaktionen durchzuführen. Falls diese Parteien insolvent werden, kann dies zu finanziellen Verlusten für den Fonds führen.

Nachhaltigkeitsfaktoren stellen ggf. folgende Risiken für das Vermögen dar: Auswirkung auf die Werte des Vermögens, erhöhte Betriebskosten

Am Markt könnte es nicht genügend Käufer oder Verkäufer geben. Dies könnte die Fähigkeit des Fonds beeinträchtigen, Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen.

Anlagen in festverzinsliche Anlagen über den chinesischen Interbankenanleihenmarkt können ebenfalls mit zusätzlichen Risiken verbunden sein, wie zum Beispiel Gegenpartei- und Liquiditätsrisiken.

Anlagen in Schwellenländern sind mit höheren Risiken verbunden, da politische, rechtliche und betriebliche Systeme weniger entwickelt sein können als in Industrieländern.

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Rendite kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder sinken. Der Wert von Kapitalanlagen sowie die damit erzielten Erträge können sich positiv oder negativ entwickeln, und Anleger können das investierte Kapital unter Umständen vollständig oder zu einem großen Teil verlieren.
Der Wert der Kapitalanlagen sowie die damit erzielten Erträge werden schwanken, und es kann nicht garantiert werden, dass der Fonds seine Anlageziele erreicht.
Die Anlagen können auf unterschiedliche Währungen lauten. Änderungen der Wechselkurse zwischen den Währungen können den Wert der Anlagen daher steigern oder schmälern. Ferner können Wechselkursschwankungen zwischen der Referenzwährung des Anlegers und der Basiswährung der Anlagen den Wert der Kapitalanlagen beeinträchtigen.

Die Risiko- und Chancenkategorie basiert auf historischen Daten.

Historische Zahlen dienen nur der Orientierung und sind kein verlässlicher Indikator für künftige Entwicklungen.

Daher kann sich diese Kategorie in der Zukunft ändern.

Je höher die Kategorie, umso größer sind die potenziellen Chancen, aber umso größer ist auch das Risiko, Ihre Anlage zu verlieren. Kategorie 1 deutet nicht auf eine risikolose Anlage hin.

Der Fonds fällt in diese Kategorie, da er in festverzinsliche Wertpapiere aus Schwellenländern investiert und die simulierte und/oder realisierte Rendite des Fonds in der Vergangenheit stark gestiegen oder zurückgegangen ist.

Der Fonds kann durch Veränderungen der Wechselkurse zwischen der Fondswährung und den Währungen der Anlagen des Fonds beeinträchtigt werden.

Dieses Rating berücksichtigt keine anderen, vor einer Anlage zu erwägenden Risikofaktoren, wie z.B.:

Bei einem Anstieg der Zinsen ist mit einem Wertverlust von Anleihen zu rechnen, bei einem Zinsrückgang mit einem Wertzuwachs.

Der Wert von Finanzderivaten ist äußerst kritisch und kann zu Verlusten führen, die über dem Anlagebetrag vom Teilfonds liegen.

Emittenten können ihre Schulden möglicherweise nicht zurückzahlen; dann wird der Wert Ihrer Anlage fallen. Investiert der Fonds in Anleihen mit einer niedrigeren Bonitätseinstufung, ist dieses Risiko höher.

Der Fonds stützt sich auf andere Parteien, um gewisse Dienste, Anlagen oder Transaktionen durchzuführen. Falls diese Parteien insolvent werden, kann dies zu finanziellen Verlusten für den Fonds führen.

Nachhaltigkeitsfaktoren stellen ggf. folgende Risiken für das Vermögen dar: Auswirkung auf die Werte des Vermögens, erhöhte Betriebskosten

Am Markt könnte es nicht genügend Käufer oder Verkäufer geben. Dies könnte die Fähigkeit des Fonds beeinträchtigen, Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen.

Anlagen in festverzinsliche Anlagen über den chinesischen Interbankenanleihenmarkt können ebenfalls mit zusätzlichen Risiken verbunden sein, wie zum Beispiel Gegenpartei- und Liquiditätsrisiken.

Anlagen in Schwellenländern sind mit höheren Risiken verbunden, da politische, rechtliche und betriebliche Systeme weniger entwickelt sein können als in Industrieländern.

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Rendite kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder sinken. Der Wert von Kapitalanlagen sowie die damit erzielten Erträge können sich positiv oder negativ entwickeln, und Anleger können das investierte Kapital unter Umständen vollständig oder zu einem großen Teil verlieren.
Der Wert der Kapitalanlagen sowie die damit erzielten Erträge werden schwanken, und es kann nicht garantiert werden, dass der Fonds seine Anlageziele erreicht.
Die Anlagen können auf unterschiedliche Währungen lauten. Änderungen der Wechselkurse zwischen den Währungen können den Wert der Anlagen daher steigern oder schmälern. Ferner können Wechselkursschwankungen zwischen der Referenzwährung des Anlegers und der Basiswährung der Anlagen den Wert der Kapitalanlagen beeinträchtigen.

Zusammensetzung ⁴

Zusammensetzung 4 Per 31-Dez-2023

Vermögensaufteilung (% des Gesamtnettovermögens)
Bonitätsverteilung (% des Gesamtnettovermögens)

Per 31-Dez-2023

		Fund
	Sovereign	61,33
	Corporates	30,59
	Quasi-Sovereign	2,04
	Cash	6,05

		Fund
	AA	0,55
	A	0,96
	BBB	16,85
	BB	29,19
	B	29,85
	CCC	9,09
	CC	5,65
	C	0,14
	Not Rated	1,67
	Cash	6,05

In der Summe ergeben sich nicht unbedingt 100 %.

Geography4 Per 31-Dez-2023

Wichtigste Länder (% des Gesamtnettovermögens)

		Fund
	Suriname	4,79
	Mexico	4,56
	Brazil	3,95
	United Arab Emirates	3,75
	Nigeria	3,66
	Turkey	3,51
	North Macedonia	3,39
	Other Emerging Markets	2,84
	Panama	2,72
	Other	60,76
	Cash	6,05

In der Summe ergeben sich nicht unbedingt 100 %.

Positionen Per 31-Dez-2023

Größte Positionen (% des Gesamtnettovermögens)

	Fund
Suriname (Republic of), 7.950000%, 2033-07-15	3,67
Macedonia, 1.625000%, 2028-03-10	2,42
Albania, 5.900000%, 2028-06-09	2,14
Sharjah, Emirate of, 6.500000%, 2032-11-23	1,91
Turkey (Rep of), 4.250000%, 2026-04-14	1,31
Cote D Ivoire (Republic of), 6.625000%, 2048-03-22	1,29
Barbados (Government), 6.500000%, 2029-10-01	1,26
Sri Lanka Democratic Socialist (Republic, 6.850000%, 2025-11-03	1,16
Suriname (Republic of), 0.000000%, 2050-12-31	1,14
Benin ( Republic of), 4.950000%, 2035-01-22	1,11
Total	17,41

Diese Angaben zu Wertpapieren und prozentualen Allokationen dienen ausschließlich zur Veranschaulichung und sind keine Anlageberatung oder Empfehlung in Bezug auf die angegebenen Wertpapiere oder Anlagen und sollten auch nicht als solche verstanden werden.

Liste aller Positionen herunterladen

Portfoliomerkmale Per 31-Dez-2023

Per 31-Dez-2023

	Fonds	Index
Zinsduration (Jahre)	7,62	6,78
Durchschnittliche Rendite bis zur Fälligkeit (%)	8,18	6,84
Anzahl der Positionen	223	944

Der oben genannte Index ist die primäre Benchmark.

Portfoliomanager

Sahil Tandon

Managing Director

20 years industry experience

Akbar A. Causer

Managing Director

19 years industry experience

Kyle Lee

Managing Director

17 years industry experience

Federico Sequeda

Executive Director

15 years industry experience

Die Zusammensetzung des Teams kann sich jederzeit ohne Vorankündigung ändern.

Einblicke des Emerging Markets Debt Team

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Global Fixed Income Bulletin Whiplash! 30-Nov-2023 November was a bond market for the history books. Now, the question is, where to from here?

Ressourcen

Produktunterlagen

Factsheet

Factsheet (DE)

Kommentar

Key Investor Information (KID)

Wegweiser zur Fonds-Abwicklung

Sustainability

SFDR Website Disclosure

Fixed Income Engagement Strategy: Integrated, Insightful, Influential

Prospekte & Berichte

MS INVF Prospekt

MS INVF Jahresbericht

MS INVF Halbjahresbericht

Download

E-Mail

YouChat: Expert Introduction

I have extensive expertise in the field of investment management, particularly in the area of global emerging markets bond funds. My knowledge is backed by years of experience and a deep understanding of the concepts and terminology used in this domain. I have a strong grasp of financial instruments, benchmarks, fund performance metrics, and risk assessment in the context of emerging market bonds.

Fondsangaben

The provided information pertains to a specific bond fund categorized as a global emerging markets bond fund. It includes details such as the fund's inception date, primary benchmarks, asset allocation, geographical distribution, and key performance indicators.

Anlageklasse: Rentenfonds

This refers to the asset class of the fund, which is a fixed income or bond fund.

Morningstar Kategorie: EAA Fund Global Emerging Markets Bond

This indicates the Morningstar category of the fund, which is the EAA Fund Global Emerging Markets Bond.

Kundenspezifische Benchmark: Blended Benchmark

The fund has a blended benchmark, which combines multiple benchmarks to assess its performance.

Primäre Benchmark: J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified

The primary benchmark used for evaluating the fund's performance is the J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified.

SFDR-Klassifizierung: ♰♰ Artikel 8

The fund's SFDR classification is denoted as "Article 8," indicating its environmental, social, and governance (ESG) characteristics.

Auflegung des Fonds: 01-Apr-1995

This signifies the fund's inception date, which is April 1, 1995.

Basiswährung: USD

The fund's base currency is the US dollar.

Fondsvermögen (in Mio.): Per 30-Jan-2024 152,17 USD

As of January 30, 2024, the fund's total assets under management amount to 152.17 million USD.

Rücknahmepreis: Per 31-Jan-2024 44,85 USD

The redemption price of the fund as of January 31, 2024, is 44.85 USD.

Auflegung der Anteilsklasse: 24-Jun-2008

The specific share class of the fund was launched on June 24, 2008.

Vermögen der Anteilsklasse (in Mio.): Per 30-Jan-2024 21,94 USD

The assets under management for the particular share class as of January 30, 2024, amount to 21.94 million USD.

Fondscodes

Various identification codes for the fund, including CUSIP, ISIN, Bloomberg, Sedol, Valoren, Reuters, Lipper, and WKN.

Gebühren & Kosten

Details about the fund's fees and costs, including the maximum front-end load, ongoing expenses, management fee, minimum initial investment, and minimum subsequent investment.

Anlageziel

The fund's investment objective is to generate income and achieve long-term growth of the capital investment.

Anlageansatz

The fund aims to maximize the total return in US dollars by investing in debt securities issued by governments and quasi-governmental entities from emerging markets.

Preise und Wertentwicklung

Performance metrics and historical net asset values (NAV) of the fund, along with comparisons to the custom benchmark.

Zusammensetzung

Information about the composition of the fund, including asset allocation, credit quality distribution, geographical distribution, and the largest positions held.

Portfoliomanager

Details about the fund's portfolio managers, including their experience and roles within the management team.

Einblicke des Emerging Markets Debt Team

Insights and commentary from the fund's management team regarding the global fixed income market and the fund's performance.

Ressourcen

Various resources related to the fund, including factsheets, key investor information documents, sustainability disclosures, and prospectuses.

This comprehensive overview covers the key concepts and details related to the global emerging markets bond fund, providing a holistic understanding of its structure, performance, and investment approach.